Initial Public Offering (IPO) Definizione: Day Trading Terminologia Initial Public Offering (IPO) Definizione: Day Trading Terminologia Una offerta pubblica iniziale, più comunemente conosciuto come un IPO, è un termine usato per quando una società privata emette azioni per la prima volta a il pubblico. In genere le aziende che stanno completando una IPO sono alla ricerca di capitale per finanziare iniziative di crescita e in cambio, gli investitori riceveranno partecipazione nella società con la speranza di apprezzamento del valore delle azioni. IPO8217s può essere rischioso per gli investitori e gli operatori a causa dell'incertezza coinvolti con una nuova società e la mancanza della storia azione dei prezzi, ma con questo rischio può anche venire grandi ricompense a causa della volatilità e fascia di prezzo IPO hanno quando in primo luogo iniziare a fare trading. It8217s importante capire che quello che si sente la notizia per il prezzo di collocamento di solito è diverso da quello che si apre al commercio sul mercato secondario e questo a causa della domanda e dell'offerta. I prezzi IPO sono difficili da ottenere a meno che non sei un grande cliente o una banca d'investimento con le tasche profonde e più alta è la domanda per lo stock, più difficile che sarà quello di ottenere. Una volta che le azioni sono impostate per aprire sul mercato secondario, domanda e offerta porterà attesa e spingere i prezzi superiore o inferiore. Archivio tenuto da addetti ai lavori è limitato in un period8221 8220lock-up vengano venduti per genere 90 a 180 giorni dopo che la società diventa pubblico. Ciò mantiene troppe azioni di colpire il mercato e la soppressione dei prezzi. IPO: Come funziona Quando un'azienda decide di voler andare pubblico ci sono alcuni passi importanti che devono adottare al fine di completare il processo. La società dovrà trovare un sottoscrittore che si farà carico del processo e guiderà la società attraverso i molti ostacoli. Underwriters sono di solito grandi banche di investimento che hanno un sacco di risorse per facilitare l'offerta pubblica. La società dovrà organizzare e archiviare tutti i suoi bilanci e prospettive future con avvocati, commercialisti e la Security Exchange Commission per assicurarsi che essi sono idonei a essere una società pubblica. Una volta approvato, l'azienda può presentare un prospetto presso la SEC e fissare una data per l'offerta. Guerriero Trading Pro Tip Un buon modo per avvicinarsi scambiato un IPO è di lasciarlo sviluppare 8220price discovery8221 prima di saltare in un mestiere. Questo significa che è necessario dare l'azione dei prezzi un po 'di tempo per sviluppare i livelli che è possibile utilizzare per il commercio contro. Un IPO può essere molto whippy e volatile quando aperto prima, quindi se you8217re non utilizzare IPO commerciali it8217s probabilmente meglio lasciarlo raffreddare prima di prendere un commercio e l'utilizzo di piccole dimensioni. Trading Terminologia Con Guerriero TradingGenerating Alpha Utilizzando IPO e questione secondaria dei dati I mercati sono attualmente in uno stato avverso al rischio, almeno in parte come conseguenza della rapida evoluzione questioni geopolitiche e di un rallentamento della crescita del mercato in Cina. Di conseguenza, i mercati IPO e secondari rallentato verso la fine del 2015 e sono rimasti lenta nel primo trimestre del 2016. Tuttavia, le aziende hanno ancora bisogno l'accesso ai mercati dei capitali di quest'anno, anche se non è a un ritmo frenetico. IPO trading e secondari sviluppo di una strategia per la IPO di trading e secondari non è banale. Gli emittenti spingere la notizia fuori per promuovere le loro offerte, a volte con conseguente eccessivo e non filtrata notizie e campagna pubblicitaria. Questo rende difficile per generare segnali precisi per una strategia di trading. Può essere utile avere uno strumento che permette di monitorare le notizie e fornire indicazioni sul fatto, e di quanto, un prezzo delle azioni è probabile che passare dal suo prezzo di offerta nei primi giorni di negoziazione. Triade Titoli Nuovo servizio di emissione fornisce una visione selezionato di IPO e secondari e come essi sono influenzati da variabili dei mercati finanziari globali. Esso comprende i rapporti di consenso di proprietà che indicano il prezzo previsto di IPO o secondari. Questi rapporti forniscono indicazioni su offerte, prezzi proiettate primo giorno o fasce di prezzo su IPO e un indicatore di consenso sulla secondari. Triad8217s nuovo servizio di emissione evidenzia sottili cambiamenti nei nuovi mercati di emissione e secondari dal momento del deposito attraverso prezzi. Possiamo generare Alpha con IPO Consensus dati dei nostri Quantitative Research Team ha cercato di determinare se ci sono opportunità per generare alpha in titoli azionari statunitensi, utilizzando i dati Triad come base per il movimento mercato di previsione dopo gli eventi di IPO o dopo secondari sui prezzi. Abbiamo caricato i dati Triad ei dati di mercato associati in Deltix base dei tempi e quindi sviluppato, testato e raffinate strategie di trading candidato in Deltix QuantOffice. Le strategie sono state back-testati su dati in-campione per gli anni 2008-2014, mentre i dati 2015 è stato incluso per il test out-of-sample. Le strategie di negoziazione per la prima strategia, sulla base di dati di Triadi consenso per le IPO, siamo entrati posizioni lunghe o corte una settimana dopo l'IPO. Per la seconda strategia, basata su un consenso Triadi dati secondari, siamo entrati posizioni lunghe solo, ma con copertura delle posizioni con l'ETF SPY. Back-test hanno dimostrato che le due strategie (la prima per IPO, il secondo per secondari) avevano indice di Sharpe di 2.11 e 2.73 con un utile medio unitario di 0,20 e 0,09, rispettivamente, per gli otto anni del 2008 al 2015. implicazioni della ricerca The i risultati di questa ricerca hanno dimostrato che ci sono opportunità per generare alpha utilizzando Triadi Consenso dei dati per IPO e secondari. Sulla base di questi risultati, riteniamo che le imprese avrebbero trovato che valga la pena di investire in ulteriori ricerche. Ad esempio, le imprese potrebbero voler sperimentare con diversi periodi di tempo dopo l'IPO, diversi periodi di partecipazione, diverse strategie di copertura, eo approcci alternativi di esecuzione. QuantOffice lo rende facile da implementare e back-testare queste variazioni. Utilizzando QuantServer in aggiunta permette agli utenti di implementare le strategie per la simulazione dal vivo e il commercio di produzione. Potreste anche essere interessati a ricerca che abbiamo pubblicato nell'ultimo quarto dove abbiamo testato se era possibile generare alpha utilizzando i dati di data revisioni degli utili da Wall Street Horizons. IP Chat Canale 2017 Webinar previsti dopo Vita Tech v Promega:. Contenzioso e strategie commerciali per titolari di brevetti e imputati giovedì 9 marzo, 14:00-15:00 ET Questo webinar valuterà quali nuove battaglie legali sono suscettibili di seguire da ultimi month8217s Corte Suprema decisione nella vita Tech v. Promega. La decisione ha invertito il circuito federale trovando tale unità Thermo Fisher Scientific8217s Life Technologies non ha violato per la spedizione di un singolo componente di Promega8217s dell'invenzione brevettata all'estero, in un caso riguardante la Sezione 271 (f), (1) della legge sui brevetti. In analisi che legge, i giudici hanno rifiutato di pronunciarsi su quanto vicino a 8220all8221 di uno dei componenti invention8217s deve essere esportato in modo da essere il portion8221 8220substantial che è necessario per violare. Presumibilmente, che la determinazione sarà sostenuto davanti a una giuria. Inoltre non è chiaro se si tratterà di un giudice o la giuria che risponderà alla domanda di esattamente quante 8220components8221 sono definiti all'interno di un brevetto. proprietari di brevetti vorranno sostenere che ci sono più componenti nella parte di un'invenzione spediti all'estero, mentre i presunti trasgressori saranno voler includere molte parti di un brevetto in un componente. Il nostro pannello, che comprende la testa di IP per una grande azienda di tecnologia e di due litigators, ognuno dei quali è stato coinvolto in un amicus brief, nel caso, si discuterà anche le strategie per il perseguimento dei brevetti e la gestione globale della supply chain per il futuro. Per esempio, gli inventori potrebbero voler guardare più difficile a procurare brevetti stranieri nei paesi in cui i concorrenti sono suscettibili di riconfezionare o utilizzare componenti di un'invenzione che ora è brevettato solo negli Stati Uniti Paul Berghoff, McDonnell Boehnen Hulbert amp Berghoff LLP Irena Royzman, Patterson Belknap Webb amp Tyler LLP Bradford Schmidt, Agilent Technologies Diviso violazione: sviluppo della legge Dal Akamai En Banc Martedì, 14 marzo 14:00-03:00 ET John Carlin, Fitzpatrick, Cella, Harper amp Scinto Michael Joffre, Sterne, Kessler, Goldstein amp Fox PLLC Frank Nuzzi, Siemens Corp. Diviso violazione nelle scienze della vita: Patent Prosecution prospettiva Giovedi, 16 marzo 14:00-03:00 ET Courtenay Brinckerhoff, Foley amp Lardner LLP Darrell Fontenot, Alexion Pharmaceuticals Michael Fuller, Knobbe, Martens , Olson amp Orso LLP5 suggerimenti per investire in IPO nei giorni di dotcom mania, gli investitori potrebbe gettare denaro in un IPO ed essere resi assassino quasi garantito. Numerose aziende, tra cui nomi come VA Linux e theglobe esperti guadagni enormi primo giorno, ma ha finito per investitori deludenti a lungo termine. Le persone che hanno avuto la lungimiranza di entrare in e fuori, su alcune di queste aziende, reso investendo modo sguardo troppo facile. Tuttavia, nessun investimento è una cosa sicura. Ben presto, la bolla tecnologica scoppiata e il mercato delle IPO è tornato alla normalità. In altre parole, gli investitori non potevano più aspettare le a doppia e tripla cifra guadagni hanno ottenuto nei primi giorni tecnologia IPO semplicemente lanciando scorte. C'è ancora soldi da fare in IPO, ma l'attenzione si è spostata dalla rapida Buck per le prospettive a lungo termine. Piuttosto che cercare di capitalizzare su un rimbalzo delle scorte iniziali, gli investitori sono più inclini a esaminare attentamente le prospettive a lungo termine. Anche se si dispone di un focus a lungo termine, trovare un buon IPO è difficile. IPO hanno molti rischi uniche che li rendono diversi dalla giacenza media che è stato scambiato per un po '. Se si decide di correre il rischio di una IPO, qui ci sono cinque punti da tenere a mente: 1. ricerca obiettiva è un bene scarso informazioni Ottenere sulla società costituite ad andare pubblico è dura. A differenza di società quotate più pubblicamente, le aziende private non hanno sciami di analisti che coprono loro, cercando di scoprire le possibili crepe nella loro armatura aziendale. Ricordate che, anche se la maggior parte delle aziende cercano di divulgare integralmente tutte le informazioni in loro prospetto. è ancora stato scritto da loro e non da una terza parte imparziale. Cerca su Internet per informazioni sulla società e dei suoi concorrenti, il finanziamento, i comunicati stampa precedenti. così come la salute generale del settore. Anche se informazioni possono essere scarse, imparare il più possibile circa l'azienda è un passo fondamentale nel fare un investimento saggio. D'altra parte, la vostra ricerca potrebbe portare alla scoperta che una prospettive companys stanno essendo esagerata e che non agisce sulla opportunità di investimento è l'idea migliore. 2. scegliere una società con i broker forti provare a selezionare una società che ha una forte sottoscrittore. Non dicevano che le grandi banche d'investimento mai portare duds pubblico, ma in generale, società di intermediazione di qualità portare aziende di qualità del pubblico. Esercitare più cautela nella scelta broker più piccoli, perché possono essere disposti a sottoscrivere qualsiasi azienda. Ad esempio, in base alla sua reputazione, Goldman Sachs può permettersi di essere molto più esigente sulle aziende che sottoscrive di Giovanni Qs Investment House (un sottoscrittore di fantasia). Tuttavia, uno positivo dei mediatori più piccole è che, a causa della loro base clienti più piccolo. rendono più facile per il singolo investitore per l'acquisto di azioni pre-IPO (anche se questo può anche alzare una bandiera rossa come Tocchiamo qui di seguito). Essere consapevoli del fatto che la maggior parte delle grandi imprese di intermediazione non ne consentirà la primo investimento ad essere una IPO. Gli unici investitori privati entrare in IPO sono di lunga data, stabilita (e spesso high-net-worth) clienti. 3. Leggere sempre il prospetto Weve detto di non mettere tutta la vostra fede in essa, ma si dovrebbe mai saltare la lettura del prospetto informativo. Può essere una lettura asciutta, ma il prospetto stabilisce i rischi e le opportunità Companys, insieme agli usi proposti per il denaro raccolto dalla IPO. Ad esempio, se il denaro sta per rimborsare i prestiti, o comprare il patrimonio da fondatori o investitori privati, quindi guardare fuori E 'un brutto segno se la società non può permettersi di rimborsare i prestiti, senza emissione di azioni. Il denaro che sta andando verso la ricerca, il marketing o l'espansione in nuovi mercati dipinge un quadro migliore. La maggior parte delle aziende hanno imparato che l'eccesso di promettente e sotto-consegna sono spesso errori fatti da quelli in lizza per il successo di mercato. Pertanto, uno dei più grandi cose per essere alla ricerca di durante la lettura di un prospetto è eccessivamente ottimista prospettive di guadagni futuri questo significa leggere con attenzione i dati contabili proiettate. È sempre possibile richiedere il prospetto dal broker portando la società pubblica. VEDERE: Non dimenticate di leggere il Prospetto 4. Sii cauto scetticismo è un attributo positivo di coltivare nel mercato delle IPO. Come abbiamo accennato in precedenza, c'è sempre un sacco di incertezza IPO circostanti, soprattutto a causa della mancanza di informazioni disponibili. Pertanto, si dovrebbe sempre avvicinarsi una IPO con cautela. Se il broker raccomanda un IPO, si dovrebbe esercitare maggiore cautela. Questa è una chiara indicazione che la maggior parte delle istituzioni e gestori di fondi hanno gentilmente trasmesso tentativi Underwriter s per vendere loro stock. In questa situazione, gli investitori individuali sono probabilmente ottenendo il trasporto inferiore, gli avanzi che i soldi non volevamo. Se il vostro broker è fortemente pitching azioni, probabilmente c'è un motivo dietro l'elevato numero di queste scorte disponibili. Questo solleva un punto importante: anche se si trova una società andando pubblica che si ritengono essere un investimento utile, la sua possibile che non sarà in grado di ottenere azioni. Brokers hanno l'abitudine di salvare le loro allocazioni di IPO per i clienti privilegiati, in modo meno che non sei un high roller, ci sono buone probabilità che non sarà in grado di entrare. 5. Si consideri in attesa che il periodo di lock-up per terminare il periodo di lock-up è un contratto legalmente vincolante (tre a 24 mesi) tra i sottoscrittori e addetti ai lavori della società che vieta loro di vendere le azioni di magazzino per un periodo determinato. Prendiamo, per esempio, Jim Cramer. conosciuta da TheStreet (TSCM) e il programma CNBC Kudlow e Cramer. Al culmine della TSCMs prezzo delle azioni, la sua carta vale la pena (di sola TSCM magazzino) era nelle decine e decine di milioni di dollari. Tuttavia, Cramer, essendo un esperto veterinario Wall Street, sapeva che il titolo era troppo caro e sarebbe presto i piedi per terra, con il suo patrimonio personale. Perché questo è accaduto durante il periodo di lock-up, anche se Cramer avesse voluto vendere è stato legalmente proibito di farlo. Quando lock-up scadenza, le parti precedentemente ristrette sono autorizzati a vendere le loro azioni. Il punto qui è che l'attesa fino a quando gli addetti sono liberi di vendere le loro azioni non è una cattiva strategia, perché se continuano a tenere magazzino una volta che il periodo di lock-up è scaduto, può essere un'indicazione che l'azienda ha un futuro luminoso e sostenibile . Durante il periodo di lock-up, non c'è modo per dire se addetti ai lavori sarebbe infatti felice di prendere il prezzo spot del titolo oppure no. Lasciare che il mercato faccia il suo corso prima di fare il grande passo. Una buona azienda è ancora in corso di essere una buona compagnia, e un investimento degno, anche dopo il periodo di lock-up scade. La linea di fondo In nessun modo stiamo suggerendo che tutte le IPO dovrebbe essere evitato: alcuni investitori che hanno acquistato azioni al prezzo di IPO sono stati ricompensati profumatamente dalle società in questione. Ogni mese le aziende di successo andare pubblico, ma è difficile per vagliare la marmaglia e trovare gli investimenti con il maggior potenziale. Basta tenere a mente che quando si tratta di affrontare il mercato delle IPO, un investitore scettico e informato rischia di eseguire molto meglio di uno che non lo è. L'articolo 50 è una clausola di negoziazione e di regolamento nel trattato UE che delinea i passi da compiere per qualsiasi paese che. Un offerta iniziale su un fallito company039s beni da un acquirente interessato scelto dalla società fallita. Da un pool di offerenti. Beta è una misura della volatilità o rischio sistematico, di sicurezza o di un portafoglio rispetto al mercato nel suo complesso. Un tipo di imposta riscossa sulle plusvalenze sostenute da individui e aziende. Le plusvalenze sono i profitti che un investitore. Un ordine per l'acquisto di un titolo pari o inferiore a un determinato prezzo. Un ordine di acquisto limite consente agli operatori e agli investitori di specificare. Un Internal Revenue Service (IRS) regola che consente per i prelievi senza penalità da un account IRA. La regola prevede che.
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