Opzioni Trading Scadenza Date

Data di scadenza (derivati) Che cosa è un data di scadenza (derivati) Una data di scadenza dei derivati ​​è l'ultimo giorno che un contratto di opzioni o futures è valido. Quando gli investitori comprano le opzioni, i contratti dà loro il diritto ma non l'obbligo, di acquistare o vendere i beni ad un prezzo prestabilito, chiamato un prezzo di esercizio. entro un determinato periodo di tempo, che è entro la data di scadenza. Se un investitore sceglie di non esercitare tale diritto, l'opzione scade e diventa inutile, e l'investitore perde il denaro pagato per acquistarla. SMONTAGGIO data di scadenza (derivati) La data di scadenza per stock option quotate negli Stati Uniti è normalmente il terzo Venerdì del mese del contratto. che è il mese in cui il contratto scade. Tuttavia, quando che Venerdì cade in un giorno festivo, la data di scadenza è il Giovedi immediatamente prima del terzo Venerdì. Una volta che un contratto di opzione o futures passa la sua data di scadenza, il contratto non è valido. L'ultimo giorno di trading di opzioni azionarie è il Venerdì prima della scadenza. Alcune opzioni hanno una disposizione esercizio automatico. Queste opzioni sono esercitate automaticamente se sono in-the-money al momento della scadenza. Il Options Clearing Corporation (OCC) esercita automaticamente una chiamata o mettere l'opzione che è almeno un centesimo in-the-money. Scadenza e Value Option In generale, più un magazzino deve scadenza, più il tempo che deve raggiungere il suo prezzo di esercizio, il prezzo al quale l'opzione diventa prezioso. Infatti, il tempo di decadimento è rappresentato dalla parola theta nella teoria delle opzioni. Theta è uno dei quattro parole greche utilizzate per fare riferimento ai driver di valore su derivati. Gli altri tre sono greci delta, gamma e vega. Tutte le altre cose uguali, il tempo più una opzione ha fino alla scadenza, il più prezioso che è. Ci sono due tipi di prodotti derivati, opzioni call e put. Chiede che danno al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare uno stock se si raggiunge un certo prezzo di esercizio entro la data di scadenza. Mette danno al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di vendere un titolo se si raggiunge un certo prezzo di esercizio entro la data di scadenza. Questo è il motivo per cui la data di scadenza è così importante per commercianti di opzioni. Il concetto di tempo è al centro di ciò che dà opzioni il loro valore. Dopo la put e di call scade, non esiste. In altre parole, una volta che il derivato scade l'investitore non trattiene alcun diritto che vanno con possedere la chiamata o put. Options - Prezzo di Esercizio, esercizio Prezzo e data di scadenza Updated 19 settembre 2016 Opzioni commercianti utilizzano termini che sono unici per mercati delle opzioni . Capire cosa termini come prezzo d'esercizio, Prezzo di esercizio, e data di scadenza dire è fondamentale se si commercio opzioni. Questi termini appaiono spesso e avere un effetto significativo sulla redditività di un commercio opzioni. Prezzo di Esercizio un prezzo di esercizio è fissato per ogni opzione da parte del sellerwriter dell'opzione. Quando si acquista un'opzione call il prezzo di esercizio è il prezzo al quale è possibile acquistare l'attività sottostante. Ad esempio, se si acquista una call option con un prezzo di esercizio di 10, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare tale stock a 10. Vale la pena di farlo se l'azione sottostante è scambiato sopra 10. In questo caso, si può vendere la richiesta di un profitto - circa la differenza tra il prezzo del titolo sottostante e il prezzo di esercizio - oppure si può 34exercise34 l'opzione e acquistare le azioni a 10, anche se è scambiato a 15 in borsa . Quando si acquista un put il prezzo di esercizio è il prezzo al quale è possibile vendere l'attività sottostante. Ad esempio, se si acquista una put con un prezzo di esercizio di 10, si ha il diritto (ma non l'obbligo) di vendere tale stock a 10. Vale la pena di farlo se l'azione sottostante è scambiato al di sotto 10. In questo caso, si può vendere il put per un profitto - circa la differenza tra il prezzo di prezzo di esercizio e il prezzo del titolo sottostante - o si può 34exercise34 l'opzione e SELLSHORT lo stock a 10, anche se è scambiato a 5 sul titolo scambio. Come un compratore dell'opzione il prezzo di esercizio è il prezzo che arriva a comprare o vendere azioni a per una chiamata o put, rispettivamente. L'esercizio di un'opzione e Prezzo di esercizio come un acquirente opzione, si sta pagando un premio (il costo dell'opzione) per il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (opzione call) o vendere (opzione put) un'attività sottostante alla sciopero prezzo. Se si sceglie di esercitare tale diritto, allora si sta 34exercising34 vostra opzione. Esercitare la vostra opzione può essere utile se il prezzo dell'attività sottostante è superiore al prezzo di esercizio di un'opzione call, o il prezzo dell'attività sottostante è inferiore al prezzo di esercizio di un'opzione put. È don39t bisogno di esercitare l'opzione però. Solo esercitare l'opzione se si vuole realmente comprare o vendere l'attività reale sottostante. La maggior parte delle opzioni non sono esercitati, anche quelli redditizi. Invece, un commerciante compra un'opzione call per un premio di 1 su un titolo con un prezzo di esercizio di 10. Vicino alla data di scadenza dell'opzione (discusso di seguito) del titolo sottostante è scambiato a 16 (come esempio). Invece di esercizio dell'opzione e prendere il controllo del titolo al 10, il commerciante opzione in genere solo vendere l'opzione, chiudendo il commercio. In tal modo, essi netti circa 16 (prezzo corrente) - 10 (prezzo di esercizio) - 1 (premio pagato) 61 5 profitto. Un contratto di opzione rappresenta 100 quote di azioni, o il valore impostato per altre attività. In questo caso, il 5 profitto si traduce in un profitto di 500 (5 x 100 azioni) per contratto ha acquistato e poi venduto. Il prezzo di esercizio è lo stesso prezzo di esercizio. It39s il prezzo al quale si prende il controllo dell'attività sottostante se si sceglie di esercitare l'opzione. Indipendentemente da ciò che il prezzo del titolo sottostante è scambiato a, il prezzo priceexercise sciopero sono fissi e non cambiano per una opzione specifica. I contratti di opzione Data di scadenza specificano la data di scadenza come parte delle specifiche del contratto. Per le opzioni di stile europeo. la data di scadenza è l'unica data che un in the money (in profitto) contratto di opzione saranno esercitati. Questo perché le opzioni di stile europeo can39t essere esercitati, o posizione di chiusura fuori, prima della data di scadenza. Per le opzioni di stile degli Stati Uniti, la data di scadenza è l'ultima data che un nel contratto di opzioni di denaro può essere esercitato. Questo perché le opzioni di stile US possono essere esercitati in qualsiasi giorno fino alla data di scadenza. contratti di opzione che sono fuori del denaro (non a scopo di lucro) alla data di scadenza non saranno esercitati, e scadranno inutile (premio pagato è perduto). Ad esempio, se si acquista una call option con un prezzo di esercizio di 10, e l'azione sottostante attualmente scambia a 9 in borsa. non vi è alcun motivo per esercitare tale opzione è inutile alla data di scadenza. Opzioni di commercianti che hanno acquistato contratti di opzione vogliono che i loro opzioni per essere in denaro alla data di scadenza (o anche prima se hanno comprato una opzione di stile degli Stati Uniti), e gli operatori che hanno contratti di opzione soldwrote vogliono che i loro opzioni per essere fuori del denaro e scadono valore alla data di scadenza. A cura di Cory Mitchell Visualizza articolo completo Continua Reading. Options scadenza Calendario 2017 Copyright 2017 copia MarketWatch, Inc. Tutti i diritti riservati. Utilizzando il presente sito, si accettano i Termini di servizio. Privacy e Policy Cookie (aggiornato). I dati intraday forniti da SIX Informazioni finanziarie e soggetti a termini di utilizzo. I dati storici e attuali di fine giornata forniti da SIX Financial Information. dati intraday in ritardo per i requisiti di scambio. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. in tempo reale i dati di vendita dell'ultimo forniti dal NASDAQ. Maggiori informazioni su NASDAQ scambiati i simboli e la loro situazione finanziaria corrente. dati intraday in ritardo di 15 minuti per NASDAQ, e 20 minuti per altri scambi. SPDow Jones Indici (SM) dal Dow Jones Company, Inc. SEHK dati intraday è fornito da SIX Financial Information ed è di almeno 60 minuti in ritardo. Tutte le citazioni sono in tempo di scambio locale. MarketWatch Top Opzioni StoriesHow sono scambiati Aggiornato October 14, 2016 Molti commercianti di giorno che commerciano futures. anche commercio opzioni, sia sugli stessi mercati o su mercati diversi. Opzioni sono simili ai futures, in quanto sono spesso basate sugli stessi strumenti sottostanti, e hanno specifiche contrattuali simili, ma le opzioni sono scambiati in modo diverso. Le opzioni sono disponibili sui mercati a termine, su indici azionari e su singoli titoli. e possono essere scambiati in proprio utilizzando diverse strategie, oppure possono essere combinati con contratti a termine o di stock e usati come una forma di assicurazione del commercio. Contratti di opzione mercati Opzioni commercio contratti di opzione, con l'unità di trading più piccola essendo un contratto. contratti di opzione di specificare i parametri di negoziazione del mercato, come ad esempio il tipo di opzione, la data di scadenza o l'esercizio, la dimensione del segno di spunta, e il valore di tick. Ad esempio, le specifiche del contratto per il mercato delle opzioni ZG (oncia 100 Troy) sono i seguenti: Simbolo (IB Sierra formato grafico): ZG (OZG OZP) Data di scadenza (a partire da febbraio 2007): 27 marzo 2007 (aprile 2007 contratto ) cambio: ECBOT valuta: USD valore del moltiplicatore del contratto: 100 Tick cambio formato prezzo minimo: 0.1 Tick value valore prezzo minimo: 10 sciopero o prezzo di esercizio intervalli: 5, 10, e lo stile 25 esercizio: consegna: Futures contraggono le specifiche del contratto sono specificato per un contratto, in modo che il valore di tick sopra indicato è il valore di tick per contratto. Se un commercio è realizzato con più di un contratto, il valore tick viene aumentato di conseguenza. Ad esempio, un commercio effettuate sul mercato opzioni ZG con tre contratti avrebbe un valore di tick equivalente di 3 x 10 61 30, il che significherebbe che per ogni 0,1 variazione di prezzo, il profitto o la perdita trade39s sarebbero cambiate da 30. Chiamata e opzioni put sono disponibili sia come una chiamata o un put, a seconda che essi danno il diritto di acquistare, o il diritto di vendere. Le opzioni call danno al possessore il diritto di acquistare la materia prima sottostante, e put conferiscono il diritto di vendere la merce sottostante. L'acquisto o la vendita solo a destra ha effetto quando l'opzione viene esercitata, che può accadere alla data di scadenza (opzioni europee), o in qualsiasi momento fino alla data di scadenza (opzioni US). Come mercati dei futures, mercati delle opzioni possono essere scambiati in entrambe le direzioni (verso l'alto o verso il basso). Se un trader ritiene che il mercato salirà, compreranno un'opzione di chiamata, e se pensano che il mercato andrà giù, compreranno un'opzione Put. Ci sono anche opzioni di strategie che coinvolgono l'acquisto sia un call e una put, e in questo caso, il commerciante non importa in quale direzione il mercato si muove. Lungo e breve con mercati delle opzioni. come con i mercati a termine, a lungo e breve si riferiscono alla compravendita di uno o più contratti, ma a differenza di mercati a termine, che non si riferiscono alla direzione del commercio. Ad esempio, se un commercio future viene inserito con l'acquisto di un contratto, il commercio è un lungo commercio, e il commerciante vuole che il prezzo a salire, ma con le opzioni, un commercio può essere inserito con l'acquisto di un contratto di Put, ed è ancora un lungo il commercio, anche se il commerciante vuole che il prezzo a scendere. La seguente tabella può aiutare a spiegare questo ulteriore: rischio limitato o di rischio senza limiti opzioni di base commerci possono essere sia lungo o corto e può avere due diverse rischio di premiare i rapporti. Il rischio di premiare i rapporti per le opzioni lunghe e corte commerci sono i seguenti: Tipo di articolo: Acquisto di una chiamata o di un potenziale mettono il profitto: illimitato potenziale rischio: Limitato al potenziale di profitto premio di opzioni: limitata alle opzioni potenziale premio di rischio: Illimitato Come mostrato sopra, una lunga opzioni commercio ha un potenziale di profitto illimitato. e rischio limitato, ma un breve scambio opzioni ha limitato potenziale di profitto e rischio illimitato. Tuttavia, questo non è una completa analisi del rischio, e in realtà, le opzioni brevi commerci non hanno più il rischio di singoli commerci (e in realtà hanno meno rischi di buy and hold commerci). Opzioni Premium Quando un commerciante acquista un contratto di opzione (o di una chiamata o di un Put), hanno i diritti concessi dal contratto, e per questi diritti, che pagano una tassa anteriore fino al commerciante che vende il contratto di opzione. Questa tassa è chiamato il premio di opzioni, che varia da un mercato delle opzioni ad un altro, e anche all'interno dello stesso mercato delle opzioni a seconda se si calcola il premio. Il premio opzioni è calcolato utilizzando tre criteri principali, che sono i seguenti: dentro, al, o out of the money - Se un'opzione è in denaro, il suo premio avrà un valore aggiunto perché l'opzione è già in profitto, e il profitto saranno immediatamente disponibili per l'acquirente dell'opzione. Se un'opzione è al denaro, o fuori del denaro, il suo premio non avrà alcun valore aggiunto perché le opzioni non è ancora in profitto. Pertanto, opzioni che sono in denaro, o fuori del denaro, hanno sempre premi più bassi (cioè di costo inferiore) a opzioni che sono già in the money. Time Value - Tutti i contratti di opzioni hanno una data di scadenza, dopo la quale diventano inutili. Il tempo più che un'opzione ha prima della sua data di scadenza, più tempo vi è disponibile per l'opzione di entrare in profitto, per cui il suo premio avrà valore tempo supplementare. Il tempo di meno che un opzione ha fino alla sua data di scadenza, meno tempo c'è a disposizione per l'opzione di entrare in profitto, per cui il suo premio avrà o minore valore del tempo supplementare o nessun valore ulteriore tempo. Volatilità - Se un mercato delle opzioni è altamente volatile (vale a dire se la sua fascia di prezzo giornaliero è di grandi dimensioni), il premio sarà più alto, perché l'opzione ha il potenziale per fare più profitto per l'acquirente. Al contrario, se un mercato delle opzioni non è volatile (vale a dire se la sua fascia di prezzo giornaliero è di piccole dimensioni), il premio sarà più basso. volatilità che un opzioni market39s è calcolato utilizzando la propria gamma di prezzo a lungo termine, la sua recente fascia di prezzo, e la sua fascia di prezzo previsto prima della sua data di scadenza, utilizzando diversi modelli di pricing volatilità. Entrare e uscire da un commercio a lungo opzioni commercio viene inserito con l'acquisto di un contratto di opzione e pagare il premio per il venditore Opzioni. Se il mercato si muove quindi nella direzione desiderata, il contratto di opzione entrerà in profitto (in the money). Ci sono due modi diversi che un nell'opzione denaro può essere trasformato in profitto realizzato. Il primo è quello di vendere il contratto (come con contratti a termine) e mantenere la differenza tra i prezzi di acquisto e di vendita, come il profitto. Vendere un contratto di opzione per uscire da un lungo scambio è sicuro perché la vendita è di un contratto già posseduta. Il secondo modo per uscire da un trade è di esercitare l'opzione, e prendere in consegna del contratto future sottostanti, che possono poi essere venduto per realizzare il profitto. Il modo migliore per uscire da un commercio è quello di vendere il contratto, in quanto questo è il più facile di esercizio, e in teoria è più redditizio, perché l'opzione può ancora avere un certo valore il tempo rimanente. Mostra Articolo completo Continue Reading.