Interest Rate Option vs FRAs di forward rate agreement (FRA) è un accordo tra due parti per lo scambio di un pagamento di interesse fisso per un pagamento di interesse variabile. FRA sono derivati OTC - contratti a termine in cui una parte (che viene indicato come il prendere in prestito o acquirente) paga un tasso di interesse fisso, e un altro partito riceve un tasso di interesse variabile pari al tasso di riferimento (il tasso sottostante). Il ricevitore è indicato anche come il creditore o il venditore. I pagamenti sono calcolati su un valore nominale per un certo periodo e compensate - in altre parole, solo il differenziale viene pagato alla data di scadenza. 13 opzioni su tassi d'interesse dare agli acquirenti il diritto, ma non l'obbligo, di pagare sinteticamente (nel caso di un tappo) o ricevere (nel caso di un piano) un tasso di interesse predeterminato (strike price) per un periodo concordato. 13 Entrambe le opzioni tasso di interesse e FRA hanno tassi di interesse come loro underlyer. 13 sia per uso put e di call formati. 13 Entrambi usano un nozionale per definire la dimensione del commercio. 13 non richiede né un scambio di capitale. 13 Un FRA è un impegno ad effettuare il pagamento dei tassi di interesse e un ricevere un altro in una data futura, mentre l'opzione è il diritto di effettuare il pagamento dei tassi di interesse e un ricevere un altro. 13 opzioni su tassi di interesse hanno un tasso di esercizio o di tasso di sciopero invece di un prezzo di esercizio come un FRA. 13 Opzione Riscossioni Payoffs per la funzione di opzioni di tasso di interesse sono simili ad altre opzioni. La differenza principale è che le opzioni su tassi d'interesse hanno i giorni fino alla scadenza allegato all'accordo in considerazione. Inoltre, il profitto dalla opzione non è fatto fino alla fine del numero di giorni allegati al tasso. Ad esempio, se un'opzione tasso di interesse scade in 60 giorni e si basa su 180 giorni LIBOR, il titolare non verrà pagato per 180 giorni. 13 interesse payoff opzioni call rate sono determinate con la seguente formula: strategie 13Trading ASXs suite di future su tassi di interesse e dei contratti di opzione su breve, medio e dei tassi di interesse a lungo termine fornisce agli utenti di trading e gestione del rischio opportunità a punti scadenza mulitple sulla curva dei rendimenti. Questi contratti offrono anche i commercianti l'opportunità di intraprendere rendimento strategia curva compravendite. ASX tassi di interesse documenti di ricerca dei futures Strumenti e calcolatrici Collegamenti pubblicitari Collegamenti rapidi correlati informazioni Tariffe e regolamento della ricerca 2017 ASX Ltd ABN 98 008 624 691 Le attività ASX Gruppi estendono i servizi di mercato primario e secondario, tra cui la formazione di capitale e di copertura, il commercio e la scoperta di prezzo (Australian Securities Exchange) centrale contatore trasferimento del rischio di partito (ASX Clearing Corporation) e di regolamento titoli sia per i mercati azionari e del reddito fisso (ASX Settlement Corporation).Popping il sughero con la Fed: buone idee per i tassi di aumento si può pensare a tutto ciò che il mercato paga più attenzione al rispetto della Federal Reserve a parlare di tassi di interesse Bene, finalmente em sollevato. Ora, quello che per i commercianti, il lavoro è appena iniziato. Le decisioni sui tassi Feds possono riverberarsi attraverso l'economia globale, e il gossip di solito centri intorno incontri Federal Open Market Committee. Qui, la sedia e governatori hash modo migliore per soddisfare i federali dual mandatemaximizing occupazione sostenibile, pur mantenendo la stabilità dei prezzi. Quando rilasciano minuti di riunione settimane più tardi, il mercato seziona ogni frase di indizi sul fatto la Fed potrebbe alzare, abbassare o mantenere i tassi lo stesso. Come è possibile che le informazioni essere utile a voi, infatti, è possibile reagire, e l'approccio, le decisioni della Fed in quattro diverse arene. 1. Come Banche Borrow Ufficialmente, la Fed fissa il tasso di sconto. Quello è il tasso di banche pagano per prendere in prestito denaro da parte della Fed. Ma i tassi di interesse della Federal Reserve impatti più drammaticamente attraverso il tasso dei Fed funds, per i quali devono essere fissati obiettivi. Le banche hanno bisogno di tenere una certa quantità di denaro a disposizione per gestire le proprie attività. Tale importo, la riserva obbligatoria, è fissato dalla Federal Reserve. Le grandi banche (si pensi Citigroup o JP Morgan) utilizzano il tasso dei fondi Fed a pagare un l'altro per i prestiti overnight. La Fed utilizza anche le operazioni di mercato aperto, per cui la Fed compra e vende buoni del Tesoro e note, e imposta l'interesse che paga sulle riserve bancari detenuti presso una delle banche regionali della Federal Reserve per spingere i fondi Fed al suo obiettivo. Per vedere il tasso dei fondi Fed, guardare al futuro ZQ. Il tasso è 100 meno il prezzo dei futures. Vedere la Figura 1 sotto. FIGURA 1: Trovare FED Funds Rate per calcolare il tasso dei Fed funds, sottrarre il prezzo dei futures (cerchio giallo sopra) da 100. Fonte: thinkorswim da TD Ameritrade. Solo a scopo illustrativo. Come una banca di cassa si muove dentro e fuori attraverso prestiti e mutui, si può trovare alla fine di un dato giorno la sua liquidità a breve per soddisfare il suo fabbisogno di riserva. Nessun problema. Si individua una banca con un eccesso di cassa di riserva per quel giorno e organizza un prestito durante la notte. Questi prestiti di fondi Fed sono garantiti, cioè essi non richiedono garanzie. Questo è in parte il motivo per cui il tasso sui fed funds è più influente rispetto al tasso di sconto. Quando una banca prende in prestito denaro da parte della Fed a sconto, il prestito deve essere collateralized. Il tasso di sconto è anche di solito superiore al tasso dei fondi Fed, che è il motivo per cui le grandi banche preferiscono lavorare con i fondi Fed. Come procedere: banche e società finanziarie detengono un sacco di soldi su cui si guadagnano interessi. Quando i tassi sono più alti, le banche guadagnano più interesse su quel denaro, e allo stesso modo guadagnare di più sui prestiti. Ecco perché i tassi di interesse più elevati possono essere rialzista per i titoli bancari. E perché il mondo presta attenzione a quei noiosi riunioni di comitato. Se si pensa che i tassi potrebbero salire e sollevare i titoli bancari, in considerazione strategie come le chiamate coperte o mette brevi. 2. Titolo Scadenza e Durata Quando si tratta di obbligazioni, tassi di interesse ottenere tutto l'amore. A parità di condizioni, quando i tassi di interesse aumentano, i prezzi delle obbligazioni scendono. Quando i tassi scendono, i prezzi delle obbligazioni salgono. Vota e obbligazionari prezzi si muovono di fronte l'uno all'altro. Ricordatelo. Ma Heres l'affare: un tasso di variazione non interessa tutte le obbligazioni allo stesso modo. I prezzi delle obbligazioni con scadenze diverse reagiscono in modo diverso alle variazioni dei tassi. Tale sensibilità unica è chiamato durata. Una durata obbligazioni indica quanto il suo variazioni di prezzo se il suo rendimento (tasso) cambia 1. Per la maggior parte degli investitori, non è importante per conoscere un bond della durata calcolata. Ma si dovrebbe sapere il più tempo alla scadenza un prestito obbligazionario ha, maggiore è la sua durata, e quindi la sua sensibilità alle variazioni di frequenza. Ad esempio, se guardiamo al prezzo di note del Tesoro e obbligazioni con 5 anni, 10 anni, e 30 anni alla scadenza, e aspettiamo che i tassi aumenteranno 1 per ciascuno di essi, il prezzo del bond a 30 anni scenderà più , la nota di 10 anni scenderà meno del legame di 30 anni, e la nota di 5 anni scenderà al minimo. Theyll tutto calo dei prezzi, ma in misura diversa. Ciò suggerisce anche i 30 anni del Tesoro è più volatile di 10 anni, che è più volatile rispetto a 5 anni. Ora, i tassi non fate solitamente cambiano in modo uniforme per il Ministero del Tesoro attraverso le varie scadenze. Il rapporto tra i tassi dei titoli, o rendimenti, e il tempo di scadenza è conosciuta come la struttura a termine. Ma questo è un argomento per un altro giorno. Come procedere: A titolo di esempio, se si pensa i tassi di interesse potrebbero salire, ed i prezzi del Tesoro potrebbero cadere, tenere a mente il 30 anni il futuro del Tesoro (ZB) potrebbe scendere di più, o essere più volatili, che il 10 anni del Tesoro futuro (ZN), che potrebbe cadere di più, o essere più volatili, rispetto a 5 anni il futuro del Tesoro (ZF). I lavori per allineare come ribassista si vuole essere con una sensibilità prodotti. Se si dispone delle autorizzazioni appropriate, è possibile negoziare opzioni in tutti questi future, strategie di opzione così come al ribasso brevi call spread, o lunghe put spread, è offrire modi di speculare sulla variazione dei tassi sfruttando rischio definito. 3. riacquisti di azioni proprie Come suggerisce il nome, questo scenario si verifica quando una società riacquista il proprio magazzino. Quando una società emette azioni, le azioni sono vendute a singoli investitori o istituzioni. Il numero di azioni emesse viene indicato come azioni in circolazione. Una società può avere decine di milioni di azioni in circolazione. Per calcolare il valore di mercato companys, moltiplicare il numero di azioni in circolazione per il prezzo delle azioni. Allora, che cosa ha a che fare con i tassi di interesse quando i tassi sono bassi, una società può prendere in prestito, e non spendere così tanto sui pagamenti di interessi. D'altra parte, una società in possesso di un sacco di soldi guadagna meno interessi su quel denaro quando i tassi sono bassi. Se una società pensa suo prezzo delle azioni è basso, si può prendere in prestito denaro o di spendere denaro, per il riacquisto da parte degli investitori alcune delle sue azioni in circolazione. Con un numero di azioni sul mercato aperto, l'utile per aumenti di capitale, causando il prezzo delle azioni per aumentare nella maggior parte dei casi. Un valore di mercato complessivo Companys pretende molto cambiare a causa del riacquisto. Ma con un minor numero di azioni in circolazione, è necessario moltiplicare le azioni da parte di un più alto prezzo delle azioni per mantenere il prezzo di mercato companys lo stesso. Come procedere: Negli ultimi anni, un gran numero di riacquisti è uno dei motivi per il mercato ha radunato. E la minaccia di tassi di interesse può significare riacquisti diventano meno attraenti. Se si pensa che i tassi più elevati rallenterà riacquisti e rimuovere alcuni dei mercati di polarizzazione verso l'alto, si potrebbe considerare un breve call spread in SampP 500 come un modo per fare questo usando una strategia di rischio definito. 4. Impatto sulle valute sotto il capitalismo, i flussi di denaro a rendimenti più elevati. E i soldi pensa a livello globale, ciliegio - raccolta che paese ha un rendimento migliore. In pratica, cosa significa questo maggior parte dei paesi industrializzati hanno le banche centrali, che offrono garanzie su interessi e del capitale su alcuni investimenti come buoni del Tesoro. Queste banche SET o influenzare i tassi a breve termine nei loro paesi. Le tariffe possono variano ampiamente, e alcune garanzie sono più sana di altri. Germania, per esempio, è più stabile questi giorni rispetto Grecia. A parità di condizioni, il più sicuro l'investimento è considerato, più basso è il tasso di interesse. Ecco perché i tassi tedeschi a breve termine tendono ad essere inferiori rispetto ai tassi greci a breve termine. In generale, gli investitori bilancia torna potenziali più elevati con il rischio, ed investono in paesi si sentono offrono il miglior ritorno corretto per il rischio. Per fare questo, è necessario acquistare un prodotto di tasso d'interesse in una countrys propria valuta. Quando si converte la valuta nativa, in effetti si sta vendendo la valuta e comprare l'altra. Tale attività spinge verso il basso il prezzo della valuta rispetto all'altra. In questo modo, i tassi di interesse interni più elevati tendono a significare una moneta più forte. Così, quando la Fed segnala più alti tassi degli Stati Uniti, il dollaro tende a muoversi verso l'alto, rispetto alle valute estere. Come procedere: Se si pensa che i tassi potrebbero salire e spingere il dollaro alto, e tu sei approvato per forex trading, una opzione da considerare è quello breve di una moneta come l'euro nei confronti del dollaro (EURUSD sulla piattaforma thinkorswim). Se youd piace stare nel mondo azionario, ci sono una serie di prodotti di valuta del dollaro a base di negoziati in borsa che si potrebbe vendere messo spread su. Oppure si potrebbe vendere chiamata si estende su un prodotto di valuta estera negoziato in borsa. (Si prega di notare che molti di questi prodotti valuta non sono società di investimento registrata ai sensi dell'Investment Company Act del 1940, in modo da essere sicuri di leggere attentamente il prodotto particolare prospetto per una discussione più completa dei fattori di rischio applicabili prima di investire in o le opzioni di trading su questi prodotti.), lasciando la Grotta Pensate della Fed come un orso svegliarsi da un lungo sonno. Con la Fed potenzialmente in modalità tasso-escursione ora dopo nove anni, con un tasso di interesse piatta a zero, potrebbe essere il momento di modificare le strategie di trading se sei cercando di capitalizzare su tassi crescenti. Quando, o in ultima analisi la quantità, i tassi di cambio è indovinare di nessuno. Ma se i tassi di muoversi verso l'alto, avere una strategia in atto, come i quattro discusso qui potrebbe aiutare posizione di stare al passo con i cambiamenti del mercato potenzialmente profonde e le opportunità emergenti. In questo numero: investimenti internazionali comportano rischi particolari, comprese le fluttuazioni valutarie e instabilità politica ed economica. Forex trading comporta un effetto leva, comporta un alto livello di rischio, e non è adatto per tutti gli investitori. Si prega di leggere l'informativa di rischio Forex prima di prodotti di trading forex. conti forex non sono protetti dalla Securities Investor Protection Corporation (SIPC). servizi di trading Forex forniti da TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. privilegi commerciali soggetti a revisione e approvazione. Non tutti i clienti si qualificheranno. conti forex non sono disponibili per i residenti di Ohio o Arizona. Un commerciante del forex può essere compensata tramite Commissione Andor diffusione sui commerci forex. TD Ameritrade viene successivamente compensato dal commerciante del forex. La volatilità del mercato, il volume e la disponibilità del sistema possono ritardare l'accesso account e le esecuzioni commerciali. Le performance passate di un titolo o di una strategia non garantisce risultati o successi futuri. Le opzioni non sono adatti a tutti gli investitori, come i rischi particolari inerenti alla negoziazione di opzioni possono esporre gli investitori a perdite potenzialmente rapidi e sostanziali. Negoziazione di opzioni oggetto di TD Ameritrade revisione e l'approvazione. Si prega di leggere: caratteristiche e rischi opzioni standardizzate prima di investire in opzioni. Documentazione di supporto per qualsiasi rivendicazione, confronti, statistiche o altri dati tecnici verranno forniti su richiesta. L'informazione non è destinato ad essere un consiglio di investimento o interpretato come una raccomandazione o approvazione di una particolare strategia di investimento o di investimento, ed è solo a scopo illustrativo. Assicurati di comprendere tutti i rischi connessi con ogni strategia, compresi i costi di commissione, prima di tentare di inserire qualsiasi commercio. I clienti devono prendere in considerazione tutti i fattori di rischio rilevanti, tra cui la propria situazione finanziaria personale, prima di trading. TD Ameritrade, Inc. membro FINRA SIPC. TD Ameritrade è un marchio registrato di proprietà congiunta di TD Ameritrade società IP, Inc. e The Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. OIL-MAY17 (Brent) 55,625 6:30 06.03 NZDUSD 0,70,124 mila 6:30 06.03 EURCHF 1,06,958 mila 6:30 06.03 EURAUD 1,39,83 mila 6:30 06.03 AUDUSD 0,75,832 mila 6:30 06.03 AUDJPY 86,312 6:30 06.03 NIFTY F-MAR17 8.968,000 06:30 06.03 ORO 1.232,935 6:30 06.03 GBPUSD 1,22,825 mila 6:30 06.03 EURJPY 120,689 6:30 06.03 USDJPY 113,822 6:30 06.03 EURUSD 1,06,034 mila 6:30 06.03 Hang Seng F-MAR17 23.590,500 6:30 06.03 Hang Seng 23.608,880 06:30 06.03 ARGENTO 17,825 6:30 06.03 TATA STEEL 494,150 6:30 06.03 Axis Bank 515,875 6:30 06.03 OIL-APR17 (WTI grezzo) 53,045 6:30 06.03 USDSGD 1,41,13 mila 6:30 06.03 S. BANK INDIA 267,350 6:30 06.03 TATA MOTORS 465,650 6:30 06.03 BOMBAY sE 29.000,51 6:30 06.03 QUICK START Selezionare la risorsa che si desidera scambiare Clicca su chiamata se si pensa che il prezzo salirà al di sopra del tasso corrente al momento di scadenza, oppure fare clic su PUT se pensate che il prezzo sarà scendere al di sotto del tasso corrente al momento di scadenza Inserisci l'importo che si desidera investire e applicare Come al commercio sulle decisioni di tasso di interesse europeo tasso di interesse è rilasciato ogni mese all'interno della zona euro, che determina il tasso di spesa, il prestito, il risparmio e prestito del paese. Trading di coppie, come EURUSD è determinato come segue: (i) i dati positivi, quali tassi di interesse in Europa potrebbe essere un fattore cruciale nel determinare il movimento di coppie. Se viene dato una lettura al di sopra del tempo, l'euro potrebbe guadagnare rispetto al dollaro, spingendo la coppia ai tori. Tuttavia, una figura previsione negativa o al di sotto è pubblicato, la coppia potrebbe iniziare a commerciare con gli orsi. (Ii) Interventi BCE o ECB Presidente Mario Draghi potrebbe avere un effetto pesante sul Euro. Un discorso sostiene la linea dura del presidente potrebbe rivelarsi altamente determinante e positivo per la valuta. Tuttavia, un discorso colombe potrebbe essere pessimista per la coppia, spingendo così agli orsi. tasso di interesse Eurozones ha causato diversi casi di ottimismo e pessimismo per l'economia di recente, come tasso di interesse è rimasto stagnante a 0,25. La BCE ha dichiarato che è altamente improbabile per il tasso di cambiare per i mesi a venire. Analisi mensile del EURUSD dimostra che la tendenza coppie era altamente volatile da 1,34 a 1,39 livelli. tiro alla fune è stato tra i dati residenti negli Stati Uniti ed i dati europei, per cui sia spinto la coppia su e giù per il grafico. Di recente, la coppia è stata trovata a rimbalzare livello di supporto per ritrovare il suo slancio, seguendo gli acquirenti sentimento positivo circa il mercato. Una ascensione rialzista di rompere al di sopra dei 1,4 livelli dovrebbe venire questo mese, se i 1.396 livelli sono rotti dalla coppia. Altrimenti, diverse aree di consolidamento si trovano a diversi livelli di supporto. Nel frattempo, il commercio coppie di questo mese sembra un uno abbastanza incerta.
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