Fx Opzioni Forward Delta

I greci forex e Strategies. Investors e gli operatori interessati al mercato dei cambi hanno una varietà di prodotti tra cui scegliere opzioni che sono tipicamente associati con il mercato azionario può essere applicato anche per il mercato del forex In questo articolo vi spiegare brevemente quali opzioni Forex sono , e di fornire un'introduzione a come i vari greci sono utilizzati per determinare il rischio e valutare le opzioni posizioni per di più, vedere Utilizzo i greci da capire opzioni TUTORIAL un'introduzione alle opzioni opzioni Greeks. Forex Forex forniscono l'esposizione alle variazioni dei tassi in alcuni tra i più ampiamente scambiato valute, utilizzando le stesse tecniche che gli investitori utilizzano per azioni e indici opzioni Come altre opzioni, le opzioni forex sono utilizzati dai commercianti per limitare il rischio e aumentare il potenziale di profitto gli operatori possono scegliere tra tradizionali opzioni call put, o unico pagamento opzione di scambio SPOT opzioni tradizionali dare all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'opzione da un venditore ad un prezzo predeterminato e ora le opzioni tradizionali in genere hanno i premi più bassi rispetto SPOT opzioni opzioni SPOT consentono agli operatori di indovinare l'attività prezzo per una data specifica in futuro, se il trader è corretto, lui o lei riceverà un pagamento in contanti Entrambe le opzioni tradizionali e SPOT comportano un premio - il costo totale della option. One delle tecniche di analisi fondamentali utilizzate nella negoziazione di opzioni - sia per azioni, futures o forex - è greci misure del rischio coinvolti in un contratto di opzioni per quanto riguarda alcune variabili sottostanti per di più, vedere per conoscere il Greeks. Delta - sensibilità al Sottostante s Delta prezzo, le opzioni più popolari greche, misura un'opzione s prezzo sensibilità relativa alle variazioni prezzo è sottostante s, ed è il numero di punti che prezzo un'opzione s è previsto per spostare per ogni variazione di un punto nel mercato sottostante Delta è importante perché fornisce un'indicazione di come valore dell'opzione s cambia rispetto al prezzo fluttuazioni del sottostante, assumendo tutte le altre variabili rimangono same. Delta è in genere indicata come valore numerico compreso tra 0 0 e 1 0 per le opzioni call e 0 0 0 e -1 per le opzioni put in altre parole, l'opzione Delta sarà sempre positivo per le chiamate e negativo per la posa va notato che i valori delta possono essere rappresentati come numeri interi tra 0 0 e 100 per opzioni call e 0 0 a -100 opzioni put, anziché utilizzare decimali chiamata opzioni che sono fuori - la-denaro avrà valori delta avvicinano 0 0 in-the-money opzioni call avranno valori delta che sono vicino a 1 0 per la lettura correlata, consultare Utilizzo di opzioni strumenti per il Commercio estero-Exchange Spot. Vega - la sensibilità alla volatilità sottostante s la volatilità è una misura della quantità e la velocità con cui prezzo si muove su e giù, e frequentemente è basato sulle variazioni recenti prezzi storici più elevati e più bassi in uno strumento commercio, come una coppia di valute Vega l'unica Greco che non è rappresentata da una lettera greca, misura un'opzione s sensibilità alle variazioni di volatilità del titolo sottostante Vega rappresenta la quantità che un'opzione s variazioni di prezzo in risposta ad un cambiamento uno per cento della volatilità del mercato sottostante più il tempo che c'è fino alla scadenza, il maggiore impatto maggiore volatilità avrà l'opzione s price. Because maggiore volatilità implica che il sottostante è più probabile che si verifichino valori estremi, un aumento della volatilità corrispondentemente aumentare il valore di un'opzione e, viceversa, una diminuzione della volatilità influire negativamente sul valore dell'opzione per la lettura correlate, vedere opzioni su futures Un mondo di potenziali Profit. Gamma - sensibilità al Delta Gamma misura la sensibilità del Delta, in risposta alle variazioni dei prezzi del sottostante Gamma indica come delta cambierà rispetto a ciascun cambiamento 1 prezzo del sottostante Poiché i valori delta cambiano a velocità diverse, gamma viene utilizzato per misurare e analizzare Delta gamma viene utilizzato per determinare quanto stabile un'opzione s delta è valori gamma elevati indicano che il delta potrebbe cambiare drasticamente in risposta ad anche piccoli movimenti le sottostanti s aumenta price. Gamma come opzioni diventano in-the-money, e diminuire le opzioni diventano in - o out-of-the-money valori gamma sono generalmente più piccole la più lontana la data di scadenza di opzioni con scadenze più lunghe sono meno sensibili ai cambiamenti delta con l'avvicinarsi di scadenza, valori di gamma sono generalmente più grandi come i cambiamenti delta hanno più impatto per la lettura correlate, vedere rotolamento LEAP Options. Theta - Sensibilità al tempo di decadimento Theta misura il decadimento temporale di un'opzione - l'importo in dollari teorico che un'opzione perde ogni giorno col passare del tempo, assumendo non ci sono cambiamenti nel né il prezzo o volatilità del Theta sottostante aumenta quando le opzioni sono at-the-money theta diminuisce quando le opzioni sono in - e out-of-the denaro chiamate lunghe e lunghi mette volontà solito hanno theta negativo chiamate brevi e corte puts avranno theta positivo in confronto, strumento s cui valore non è eroso dal tempo, ad esempio un magazzino, avrebbe valore zero theta. The di un'opzione può essere espresso come valore intrinseco e valore temporale il valore intrinseco rappresenta il valore monetario ottenuto se l'opzione fosse esercitata immediatamente è la differenza tra il prezzo di esercizio dell'opzione e prezzo sottostante effettivo s un'opzione s valore temporale, d'altra parte, è una funzione del tempo restante fino alla scadenza e quanto vicino l'opzione s prezzo di esercizio è di prezzo del sottostante s il decadimento theta tempo che rappresenta non è costante il tasso aumenta come scadenza si avvicina per la lettura correlate, vedere i pro ei contro di vendere Options. Using i greci in Opzioni Forex strategie in modo simile a stock options opzioni forex può essere utilizzato per entrambi fare soldi o ridurre il rischio di posizioni esistenti opzioni forniscono un mezzo per entrare nel mercato dei cambi, con perdite da rischio limitati sono in genere limitati alla quantità di denaro che viene pagato per il premio il rialzo potenziale può essere di gran lunga maggiore rispetto a qualsiasi perdita di sovrapprezzo, per un favorevole opzioni ratio. Forex rischio-ricompensa sono utilizzati anche per la copertura contro le posizioni in valuta estera esistenti Poiché le opzioni forex danno al possessore il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere la coppia di valute a un tasso di cambio specifico e tempo in futuro, possono essere impiegati per la protezione contro potenziali perdite di posizioni esistenti Se un trader è una coppia di valute estere lungo o corto, opzioni forex può essere utilizzato per proteggere l'operatore dal rischio , dando la stanza posizione esistente per muoversi senza essere fermati fuori per più, vedere Offset di rischio con le opzioni, futures e Funds. The Hedge Bottom Line I greci sono uno strumento importante per tutti gli operatori opzioni, e può essere utile per identificare ed evitare rischio nelle singole posizioni in opzioni o in portafoglio opzioni i greci possono essere applicate in strategie complesse che coinvolgono modelli matematici, in genere utilizzando un software che è disponibile attraverso le piattaforme di trading o venditori di proprietà in alternativa, opzioni forex trader può utilizzare solo uno o due dei greci per confermare investire decisioni causa della loro complessità, i greci richiedono pazienza e pratica, al fine di realizzare pienamente il loro potenziale come parte di una strategia di opzioni globale Utilizzando i greci per qualsiasi tipo di analisi delle opzioni può aiutare gli operatori a determinare un'opzione s sensibilità al prezzo e volatilità cambiamenti, e per il passaggio del tempo per di più, vedi le basi di acquisto Options. Note Questo articolo è un'introduzione ai concetti di trading avanzati, e non è destinato a servire come una guida completa alle opzioni di trading opzioni sono complicate e deve essere accuratamente studiato e capito prima di impegnarsi in ogni attività o posizioni attuali operatori e gli investitori dovrebbero consultare un consulente finanziario broker o altro professionista finanziario qualificato prima di effettuare qualsiasi trades.1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato titolo o di un indice di mercato volatilità può essere sia measured. An atto del Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende agricole, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. Options Trading Strategies intesa posizione Delta. Figure 2 ipotetico SP 500 lungo chiamata options. At questo punto, si potrebbe chiedere che cosa questi valori delta vi dicono Sia s utilizzare il seguente esempio per illustrare il concetto di semplice delta e il significato di questi valori Se un'opzione chiamata SP 500 ha un delta di 0 5 per un vicino o at-the-money opzione, una mossa di un punto che vale la pena di 250 dei futures sottostanti contratto produrrebbe uno 0 5 o 50 cambiamento vale 125 del prezzo dell'opzione call un valore delta 0 5, quindi, si dice che per ogni 250 variazione del valore dei futures sottostanti, le modifiche alle opzioni di valore di circa 125 Se si dovesse tempo questa opzione call e la SP 500 ha salgono di un punto, la vostra opzione call sarebbero guadagno di circa 125 in termini di valore, assumendo che non altre variabili cambiano nel breve periodo diciamo circa perché, come le mosse di base, Delta cambierà come well. Be consapevole del fatto che, come l'opzione si allontana in the money, Delta si avvicina a 1 00 su una chiamata e 1 00 su una messa a questi estremi c'è un vicino o reale uno-a-uno tra variazioni del prezzo dei cambiamenti di fondo e le successive del prezzo dell'opzione in effetti, a valori delta di 1 00 e 1 00, l'opzione rispecchia i sottostanti in termini di prezzo changes. Also tenere a mente che questo semplice esempio non si assume alcuna variazione di altre variabili come il following. Delta tende ad aumentare come ci si avvicina alla scadenza per vicino o at-the-money options. Delta non è una costante, un concetto legato ad gAMMA un'altra misurazione del rischio, che è una misura della velocità di variazione del delta proposta una mossa dal underlying. Delta è soggetto a modifiche indicate variazioni implicite volatility. Long Vs brevi Opzioni e Delta Come transizione in guardando posizione delta, diamo s primo sguardo a come posizioni corte e lunghe cambiare l'immagine un po 'prima, i segni negativi e positivi per i valori di Delta di cui sopra non raccontare la storia completa come indicato in figura 3 di seguito, se si è a lungo una chiamata o un put che è, li acquistate ad aprire queste posizioni, poi put sarà delta negativo e comunque il delta chiamata positiva, la nostra posizione attuale determinerà il delta dell'opzione come appare nel nostro portafoglio notare come i segni sono invertiti in breve put e brevi call. Figure 3 segni Delta a lungo e breve opzioni molto segno delta nel vostro portafoglio per questa posizione sarà positiva, non negativa questo perché il valore della posizione aumenta se gli aumenti sottostanti Allo stesso modo, se siete a corto di una posizione di chiamata, si vedrà che il segno è invertito la breve chiamata ora acquista un delta negativo, il che significa che se gli aumenti sottostanti, la posizione di chiamata breve perderanno valore Questo concetto ci porta in posizione delta Molti dei complessità coinvolti nel trading opzioni è ridotto al minimo o eliminato quando trading di opzioni sintetici per ulteriori informazioni, controllare le opzioni sintetico Fornire reale Advantages. Position Delta posizione delta può essere compresa facendo riferimento all'idea di un rapporto di copertura in sostanza, delta è un rapporto di copertura perché ci dice quante opzioni sono necessari contratti di copertura di una posizione lunga o corta nell'esempio underlying. For, se un opzione call at-the-money ha un valore delta di circa 0 5 - il che significa che c'è una probabilità del 50 l'opzione si concluderà in denaro e 50 probabilità finirà out of the money - allora questo delta ci dice che ci sarebbero voluti due at-the-money opzioni call a copertura un contratto breve del sottostante in altre parole, è necessario due lunghi opzioni call a copertura di uno dei futures a breve contratto di due opzioni call di lunghezza x delta 0 5 posizione delta del 1 0, che equivale a una posizione corta a termine Ciò significa che un aumento di un punto la SP 500 ha una perdita di 250, che si sono insomma, sarà compensato da un uno-punto 2 x 125 250 guadagno nel valore delle due opzioni call a lungo in questo esempio potremmo dire che siamo posizione-delta neutral. By cambiare il rapporto delle chiamate al numero di posizioni nel sottostante, possiamo trasformare questa posizione delta positivo o negativo, ad esempio, se siamo rialzista, possiamo aggiungere un'altra lunga chiamata, quindi siamo ora delta positivo perché la nostra strategia globale è impostato per guadagnare se il futuro aumento avremmo tre lunghi chiamate con delta 0 5 ciascuno, il che significa che abbiamo un delta posizione lunga netta da 0 5 D'altra parte, se siamo al ribasso, potremmo ridurre i nostri lunghi chiamate ad una sola, che ora vorremmo farci netta posizione corta delta Questo significa che siamo in netta a breve il futuro da -0 5 Una volta che si ri dimestichezza con questi concetti di cui sopra, è possibile usufruire di strategie di trading avanzati Per saperne di più a catturare i profitti con la posizione-Delta Neutral Trading. The Bottom Line Per interpretare posizione delta valori, è necessario prima capire il concetto di semplice fattore di rischio delta e la sua relazione con posizioni lunghe e corte con questi fondamenti in atto, è possibile iniziare a usare la posizione delta per misurare quanto netto a lungo o net-breve sottostante siete quando prendendo in considerazione l'intera gamma di opzioni e futures Ricordate, non vi è rischio di perdita nel trading opzioni e futures, in modo da commerciare solo con il tasso di interesse capital. The rischio al quale un istituto di deposito presta fondi mantenuti presso la Federal Reserve ad un'altra istituzione di deposito. 1 una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un dato titolo o indice di mercato volatilità può essere sia measured. An agire il Congresso degli Stati Uniti ha approvato nel 1933 la legge sulle banche, che proibiva alle banche commerciali di partecipare al libro paga investment. Nonfarm si riferisce a qualsiasi lavoro al di fuori delle aziende, abitazioni private e il settore no-profit l'US Bureau of Labor. The sigla valuta o simbolo di valuta per l'INR rupia indiana, la valuta indiana la rupia è costituito da 1.An offerta iniziale delle attività di una società fallita s da un acquirente interessato scelto dalla società fallita da un pool di bidders. The delta di un contratto a termine non è la stessa come il delta di un contratto a termine Questo è spesso un punto di confusione per gli studenti la differenza tra un contratto a termine e un future contratto è che un contratto a termine è un contratto OTC si stabilì a scadenza e di un contratto future è risolta ogni giorno con un conto di deposito con una compensazione house. Forward Delta. The profitto da una posizione lunga in un contratto forward su un'attività in scadenza al tempo T è ST K dove ST è il prezzo finale del bene e K è l'acquisto concordato o prezzo di esercizio Ipotizzando tassi di interesse costanti, usando la teoria dei prezzi elementari il valore attuale di questo payoff al tempo t Vt è iniziare Vt e mathbb ST mathcal Ft K St e K end il frac Delta è 1.Futures Delta. Let F t, T indicare il prezzo dei futures al tempo t per la consegna del bene al tempo T il futuro contratto è regolato quotidiana di una quantità data dalla variazione dei futures prezzo così il delta è frac In questa semplice situazione F t, T ST e così il delta è posta.